Les investissements sur les marchés privés sont par nature très peu liquides et s’adressent exclusivement à des investisseurs professionnels qui suivent une stratégie de long terme. Le présent document revêt un caractère commercial.

Allianz Core Private Markets Fund, une solution unique et diversifiée de capacités d’investissement sur les marchés privés

Récompensé récemment du prix de l’innovation par les Coupoles de la distribution 2024 de l’Agefi ¹, Allianz Core Private Markets Fund est une solution unique et innovante qui vous permet d’investir aux côtés d’Allianz sur les marchés privés.

Les marchés privés offrent aux investisseurs une porte d'accès à de nombreux domaines d’investissement qui ne sont pas cotés sur les marchés réglementés et auxquels il est généralement difficile d’accéder sans le soutien d’investisseurs professionnels. Les opportunités d’investissement vont du capital-investissement, à la dette privée d'entreprise et aux infrastructures (en direct ou non), sans contraintes géographiques.

Allianz Core Private Markets Fund (ACPMF) investit sur tous les actifs non cotés détenus par Allianz Leben (hors immobilier).

Ainsi, cette solution permet de s’exposer immédiatement aux marchés privés, avec une très grande diversité de maturités de projets, en évitant à la fois l'effet Courbe en J et les appels de fonds (capital calls) progressifs ².

Pour expliquer l’effet de courbe en J, il convient de rappeler que, lors des phases de démarrage d'un fonds d’investissement sur les marchés privés, le fonds devra supporter au cours des premières années d’importantes sorties de trésorerie élevées (recherche, développement, investissements, réalisations, etc.) qui ne génèreront pas de rendement. Les actifs privés tendront à dégager des performances positives dès que les investissements auront libéré leur potentiel, permettant d’obtenir les résultats escomptés. Dans le cas d’Allianz Private Core Markets Fund, les coûts et la complexité inhérents à la phase initiale d'investissement sur les marchés privés sont gérés directement par Allianz Leben ².

Accessible en France à partir de 100.000 euros, cette solution vous offre également une liquidité trimestrielle : les parts pourront être souscrites et rachetées à la fin de chaque trimestre, sous réserve des délais de préavis et des règles de plafonnement des rachats ³.

1. Un classement, une notation ou une récompense ne présagent aucunement de la performance future et peuvent faire l’objet de variations dans le temps.
2. Portefeuilles d'Allianz Leben-AG, entreprise d'assurance-vie allemande faisant partie du Groupe Allianz SE. Le total return swap est un contrat par lequel une contrepartie (ici Allianz Core Private Markets Fund) paye la performance d'un indice obligataire à une autre (ici Allianz Leben) et reçoit de celle-ci en échange la performance d'un portefeuille diversifié d'actifs privés, qui comprend le gain en capital et le rendement éventuel (rendement total). Le processus d'investissement de la stratégie est présenté à titre d’illustration uniquement, celui-ci étant susceptible, à certains moments, de répondre à des critères partiellement différents. La performance de la stratégie n’est pas garantie et des pertes ne sont pas à exclure. Rien ne garantit que le Fonds sera en mesure de déployer sa stratégie ou d'atteindre ses objectifs d'investissement, ni que les investisseurs obtiendront un rendement sur le capital investi. Les investissements dans les marchés privés sont extrêmement illiquides et conviennent uniquement aux investisseurs poursuivant une stratégie d'investissement à long terme.
3. Voir les caractéristiques du fonds pour de plus amples informations

Tout investissement comporte des risques. La valeur et le revenu d’un investissement peuvent diminuer aussi bien qu’augmenter et l’investisseur n’est dès lors pas assuré de récupérer le capital investi. L’investissement dans des instruments dit « fixed income » peuvent exposer l’investisseur à divers risques liés à la solvabilité, aux taux d’intérêt, à la liquidité ainsi qu’à une flexibilité restreinte. L’environnement économique changeant, les conditions de marchés peuvent affecter ces risques et impacter la valeur de votre investissement. En période de hausse des taux d’intérêt nominaux, la valeur des instruments dits de « fixed income » (incluant les positions concernant les instruments à revenu fixe à court terme) devraient diminuer. A l’inverse, durant les périodes de baisse des taux d’intérêt, la valeur de ces instruments devrait augmenter. Le risque de liquidité peut retarder les rachats et retraits. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Si la devise dans laquelle les performances passées sont présentées n’est pas la devise du pays dans lequel l’investisseur réside, l’investisseur doit savoir que, du fait des fluctuations de taux de change entre les devises, les performances présentées peuvent être inférieures ou supérieures une fois converties dans la devise locale de l’investisseur. Les avis et opinions exprimés dans la présente communication reflètent le jugement de la société de gestion à la date de publication et sont susceptibles d’être modifiés à tout moment et sans préavis. Certaines des données fournies dans le présent document proviennent de diverses sources et sont réputées correctes et fiables à la date de publication. Les conditions de toute offre ou contrat sous-jacent, passé, présent ou à venir, sont celles qui prévalent. Ceci est une communication publicitaire éditée par Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.com, une société à responsabilité limitée enregistrée en Allemagne, dont le siège social se situe Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Francfort/M, enregistrée au tribunal local de Francfort/M sous le numéro HRB 9340 et agréée par la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Le Résumé des droits des investisseurs est disponible en anglais, français, allemand, italien et espagnol sur https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights. Allianz Global Investors GmbH a constitué une succursale en France, Allianz Global Investors GmbH, Succursale Française, www.allianzgi.fr, partiellement soumise à la réglementation de l’Autorité des Marchés Financiers (www.amf-france.org). La reproduction, publication ou transmission du contenu, sous quelque forme que ce soit, est interdite ; excepté dans les cas d’autorisation express d’Allianz Global Investors GmbH.

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