Marchés privés
Depuis la croissance des prêts non bancaires à la suite de la crise financière mondiale, rares sont les gestionnaires d'actifs mondiaux qui ne vantent pas les mérites des marchés privés.
Ce qui différencie l'offre d'AllianzGI en marchés privés, c'est notre origine. Notre expertise des marchés privés a été conçue et développée pour répondre aux exigences d'investissement et aux attentes sociales de notre société mère, Allianz. Grâce à son soutien actif, nous avons été les premiers à investir dans des domaines tels que les énergies renouvelables, la dette d'infrastructure, le financement du développement et le trade finance, qui offrent tous un potentiel de diversification des portefeuilles et des rendements ajustés au risque compétitifs.
Notre offre s'étend désormais à un large éventail d'investisseurs sophistiqués, avec des solutions innovantes dans les domaines des infrastructures (dette, actions et secondaires) et du crédit privé (prêts directs, indirects ou trade finance). Et grâce à l'accent mis par le groupe Allianz sur la durabilité, cette expertise comprend des spécialisations dans les énergies renouvelables, le financement du développement et le domaine de l'investissement à impact.
Grâce à notre expérience et à notre force dans les domaines des infrastructures et du crédit privé, nous pensons offrir à nos clients une combinaison unique d'accès au marché et de capacités de sourcing, associée à un véritable esprit de solution.
Allianz Global Investors (« AllianzGI »), l'un des principaux gestionnaires d'actifs avec plus de 90 milliards d'euros* d'actifs sous gestion sur les marchés privés, sert à la fois Allianz et d'autres investisseurs institutionnels. En nous confiant leurs investissements, nos clients bénéficient de notre expertise dans l'extension et la diversification des portefeuilles, ce qui leur permet d'atteindre leurs objectifs d'investissement même en période de turbulences sur les marchés.
*Données au 30 juin 2025
Chiffres clés
5 raisons de devenir partenaire d'AllianzGI
Nos articles
Nos expertises sur les marchés privés
Infrastructures
Les infrastructures constituent une classe d'actifs destinée aux investisseurs institutionnels qui recherchent des rendements et des flux de trésorerie stables à long terme. Investissant pour le compte de l'un des principaux investisseurs mondiaux dans le domaine des infrastructures1 et d'autres investisseurs institutionnels, nous avons réalisé plus de 250 investissements sur six continents, soutenant ainsi les secteurs qui sont le moteur de la transition énergétique, de la numérisation et de l'urbanisation.
La dette d'infrastructure est une classe d'actifs destinée aux investisseurs institutionnels qui vise à offrir des rendements et des flux de trésorerie stables à long terme. En tant que l'un des principaux investisseurs mondiaux dans le domaine des infrastructures1, nous recherchons des transactions de grande qualité en identifiant, différenciant et gérant les risques.
Nos projets de dette d'infrastructure
Parcs solaires au Chili, centres de données aux États-Unis, ferries hybrides en Norvège ou trains à batterie en Allemagne : autant d'investissements que nous avons réalisés. Notre équipe Infrastructure Debt est expérimentée, dispose de ressources importantes et s'appuie sur une plateforme opérationnelle et un processus d'investissement éprouvés. Depuis la création de la plateforme en 2012, l'équipe a conclu plus de 150 transactions dans plus de 20 pays en Europe et aux États-Unis, couvrant diverses classes d'actifs, des partenariats public-privé (PPP) aux services aux collectivités et aux énergies renouvelables.
L'équipe
Notre plateforme de dette d'infrastructure est active sur le marché primaire pour le compte d'Allianz et de nos autres clients professionnels depuis 2012. L'équipe se distingue par sa capacité à trouver et à mettre en place des placements privés, son ingénierie financière innovante et sa crédibilité renforcée.
Nos capacités
Nous nous efforçons de trouver des actifs de grande qualité présentant des spreads d'illiquidité et de complexité attractifs et offrons un accès à une diversité de secteurs qui seraient autrement fermés aux investisseurs publics. En tant que l'un des premiers acteurs sur ce marché, nous pouvons compter sur des partenariats avec des sponsors, des banques et d'autres parties prenantes pertinentes.
Compte tenu de notre horizon d'investissement à long terme, nous privilégions les investissements qui offrent des flux de trésorerie stables, de préférence indexés sur l'inflation, sur le long terme. Avec un potentiel de rendement attractif, des revenus réguliers et une très faible corrélation avec l'ensemble des marchés financiers, les actions d'infrastructure constituent une opportunité intéressante pour améliorer la structure du portefeuille2.
Nos projets d'équité infrastructurelle
Un réseau électrique stable pour la Finlande, un déploiement de fibre attrayant vers le réseau domestique en Allemagne et un réseau souterrain moderne en Espagne – voici trois exemples de nos 25 investissements en capital-investissement infrastructurel à long terme. Notre équipe de fonds d'infrastructure et de co-investissement a réalisé plus de 60 investissements sur 6 continents. En investissant dans des fonds, nous pouvons contribuer davantage à la diversification entre gestionnaires de fonds, millésimes, secteurs et zones géographiques et accélérer le déploiement du capital.
De plus, notre équipe des énergies renouvelables a investi dans plus de 150 parcs éoliens et solaires dans le monde.
L'équipe
Notre équipe dédiée aux actions directes dans le secteur des infrastructures a été créée en 2007, puis élargie aux investissements indirects en 2016. Depuis 2005, notre équipe Énergies renouvelables investit dans des parcs éoliens et solaires.
Nos compétences
Nous investissons dans des actifs qui fournissent des services essentiels au public et qui sont soutenus par des revenus réglementés ou contractuels, ou par une position forte sur le marché, en mettant l'accent sur la transition énergétique, les investissements durables et la numérisation. Nous recherchons des opportunités à l'échelle mondiale, en nous concentrant sur les pays qui ont fait leurs preuves en matière de fiscalité et de réglementation.
Crédit privé & Private Equity
Le crédit privé offre aux investisseurs institutionnels des opportunités d'investissement avec des rendements/risque compétitifs et une forte atténuation du risque de baisse. Nous finançons la dette d'entreprises privées de petite et moyenne capitalisation depuis 2013. Nous pensons que la diversification entre les gestionnaires d'actifs, les zones géographiques, les secteurs, les styles et les millésimes est essentielle pour exploiter pleinement le potentiel de la dette et des actions privées pour nos investisseurs à long terme.
Crédit privé mondial
Notre programme Global Private Debt investit dans une série de stratégies qui donnent accès à des portefeuilles de dette privée mondiale largement diversifiés et offrant une forte atténuation au risque de baisse. Nous investissons dans des titres de dette privée primaires, secondaires et des co-investissements à travers le monde qui financent les besoins des entreprises de taille moyenne dans diverses situations, telles que l'expansion ou la croissance. La diversification du portefeuille sera recherchée à travers les secteurs, les zones géographiques et les investissements sous-jacents.
Lancé par Allianz, le programme a été ouvert à d'autres investisseurs institutionnels en 2021. L'équipe investit largement dans l'univers du crédit privé, dans les prêts seniors, les emprunts subordonnés et les situations spéciales.
Crédit privé européen
L'équipe fournit des financements à long terme aux entreprises de taille moyenne, soit pour soutenir leur croissance, soit pour refinancer leurs activités, en privilégiant les sociétés performantes bénéficiant d'un bon historique de rentabilité.
L'équipe européenne de Crédit privé investit dans un large éventail d'opportunités, qu'elles soient directement générées ou intermédiées. Elle vise à offrir une diversification par rapport aux marchés publics et un profil risque/rendement équilibré grâce à une sélection rigoureuse des crédits et à une documentation solide des investissements.
Crédit privé asiatique
AllianzGI a lancé cette plateforme en 2018, conscient de l'opportunité qui s'offrait aux investisseurs institutionnels d'investir dans la région, en raison d'un déficit de financement important pour les entreprises de taille moyenne en Asie à la recherche de solutions de crédit sur mesure à des fins d'acquisitions de croissance ou de refinancement.
Afin de tirer le meilleur parti de cette opportunité, nous cherchons à agir comme un interlocuteur unique pour les solutions de crédit structuré et à fournir des alternatives de crédit non dilutives et personnalisées aux entreprises de taille moyenne performantes, à forte croissance et génératrices de trésorerie, par le biais de prêts senior sécurisés, subordonnés ou mezzanine. Notre équipe fournit des financements par emprunt aux entreprises de taille moyenne en Asie-Pacifique (hors Chine) afin de bénéficier d'un rendement supérieur à celui des emprunts publics comparables (par exemple, les emprunts à haut rendement ) tout en atténuant fortement le risque de baisse et en diversifiant la classe d'actifs de crédit.
Trade Finance
Le trade finance aide les fournisseurs à obtenir un paiement plus rapide en leur proposant un financement à très court terme pour leurs factures. Ces investissements bénéficient de rendements qui ne sont pas corrélés aux autres investissements sur les marchés privés ou publics. Nos solutions de trade finance offrent aux investisseurs une liquidité et un ratio de Sharpe élevé. Le trade finance occupe plusieurs places dans les portefeuilles d'investissement. Nous disposons donc d'un portefeuille diversifié composé de fonds de pension, de family offices, d'investisseurs institutionnels et d'assureurs en Europe, au Royaume-Uni et en Asie.
Bien que le trade finance international soit en réalité un investissement à court terme, il présente une complexité opérationnelle plus élevée que le crédit public et nécessite donc un cadre opérationnel adapté, une infrastructure solide et un processus de due diligence raisonnable rigoureux. Une fois ces éléments en place, les investisseurs peuvent bénéficier d'une prime de complexité intéressante.
AllianzGI a lancé sa plateforme de trade finance international en 2019. Son succès repose sur notre approche unique, qui repose sur une stratégie permettant une très large diversification en termes de partenaires, de secteurs, d'entreprises et de zones géographiques, ainsi que sur un processus de crédit robuste. Contrairement à d'autres acteurs de la finance commerciale, notre approche couvre toutes les étapes du processus d'investissement et opérationnel. Cela nous a permis d'éviter les cas de défaut et de fraude qui ont fait la une des journaux ces derniers trimestres et d'afficher un solide historique de performance.
Les investissements à impact sont des investissements qui, outre la recherche d'un rendement financier, sont également susceptibles d'avoir un impact positif sur l'environnement ou la société. Il est important que les effets écologiques et/ou sociaux visés fassent explicitement partie de l'approche d'investissement.
L'équipe
Chez AllianzGI, nous nous efforçons d'offrir à nos clients l'accès à des investissements générant des résultats positifs sur le plan environnemental et social. Pendant longtemps, « investir dans une bonne cause » n'était pas considéré comme une activité d'investissement au sens strict du terme, mais relevait plutôt du domaine caritatif.
Les capacités
Ce qui était un créneau il y a environ dix ans est en train de devenir l'un des segments d'investissement les plus dynamiques : du financement mixte au crédit privé en passant par le private equity. Sur les marchés émergents, nous nous sommes concentrés sur des stratégies de financement mixte avec des banques de développement. Pour nos capacités d'impact, nous utilisons le cadre d'impact d'AllianzGI, qui exige un score d'impact minimum par investissement. Notre approche en matière d'impact se concentre sur les entreprises qui, par leurs activités, cherchent à apporter des solutions aux grands défis de la planète et de la société.
Blended Finance
Le blended finance est une technique qui permet aux investisseurs commerciaux d'accéder aux opportunités de dette des marchés émergents de manière évolutive et sans risque, soutenant ainsi les objectifs de développement durable des Nations unies.
Le blended finance donne accès à cette nouvelle classe d'actifs à fort impact et se concentre sur les investissements dans des secteurs et des zones géographiques sous-représentés sur les marchés publics. Nous pensons que ces capacités peuvent offrir aux investisseurs des rendements sans risque et non corrélés sur les marchés émergents.
Chez AllianzGI, l'équipe Development Finance permet aux principaux investisseurs institutionnels de co-investir dans un portefeuille de participations à des prêts qui soutiennent les objectifs de développement durable dans les marchés émergents.
Impact Credit
Notre stratégie lancée par AllianzGI en 2024. Grâce à des instruments de prêt direct, nous souhaitons accompagner le développement d'acteurs influents qui apportent des solutions aux défis sociétaux en se concentrant sur trois thèmes principaux : le changement climatique, les limites de la planète et le capitalisme inclusif.
Nous pensons que le private equity est une classe d'actifs en pleine croissance et attractive pour les investisseurs institutionnels qui cherchent à créer de la valeur à long terme. Grâce à son approche de gestion active et à ses nombreuses possibilités de diversification, nous sommes convaincus que cette classe d'actifs conservera son attrait à long terme, même en période de turbulences sur les marchés.
L'équipe
Nous sommes actifs dans le domaine des investissements en private equity depuis 1996. Nous avons constitué un portefeuille mondial équilibré, basé sur une diversification géographique, sectorielle, en termes de gestionnaires et d'années de création.
Les capacités
En investissant dans des fonds de private equity, nous répartissons nos investissements entre un ensemble de sociétés privées. Cela nous permet d'investir dans des entreprises de différentes tailles et de bénéficier de différents styles d'investissement. Notre couverture mondiale nous donne accès à différents marchés géographiques et cycles économiques.
Nos projets de private equity
L'équipe investit dans des fonds de private equity à travers le monde et couvre tout l'éventail des activités, du rachat d'entreprises à la prise de participation dans des sociétés en croissance, tant sur les marchés primaires que secondaires. Elle est également active dans le domaine des co-investissements, où elle investit aux côtés de nos gestionnaires de private equity.
Pour faire face aux conséquences du changement climatique, nous avons besoin d'investissements d'une ampleur sans précédent. Le monde ne pourra relever ce défi que si les fonds publics, limités, sont mobilisés parallèlement aux capitaux privés. Seuls ces derniers sont disponibles en abondance, par exemple pour financer la transition vers les énergies renouvelables en Afrique, et ce dès maintenant afin que le continent ne continue pas à dépendre des combustibles fossiles. Cependant, en raison des risques élevés et du caractère incertain de nombreux marchés, les investisseurs privés ne peuvent pas facilement investir l'argent de leurs clients dans de tels projets. Les capitaux publics viennent donc servir de tampon afin de ramener le risque de défaillance des investisseurs privés à un niveau normal. Dès que le profil risque/rendement est satisfaisant, les investisseurs privés sont très ouverts à ce type d'investissements.
Plus de détails sur notre offre
1 Source: Top 100 Infrastructure Investors 2024: Full ranking | Special Reports | Real Assets
2 La performance de la stratégie n'est pas garantie et des pertes restent possibles.
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Tout investissement comporte des risques. La valeur et le revenu d’un investissement peuvent diminuer aussi bien qu’augmenter et l’investisseur n’est dès lors pas assuré de récupérer le capital investi. L’investissement dans des instruments dit « fixed income » peuvent exposer l’investisseur à divers risques liés à la solvabilité, aux taux d’intérêt, à la liquidité ainsi qu’à une flexibilité restreinte. L’environnement économique changeant, les conditions de marchés peuvent affecter ces risques et impacter la valeur de votre investissement. En période de hausse des taux d’intérêt nominaux, la valeur des instruments dits de « fixed income » (incluant les positions concernant les instruments à revenu fixe à court terme) devraient diminuer. A l’inverse, durant les périodes de baisse des taux d’intérêt, la valeur de ces instruments devraient augmenter. Le risque de liquidité peut retarder les rachats et retraits. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Si la devise dans laquelle les performances passées sont présentées n’est pas la devise du pays dans lequel l’investisseur réside, l’investisseur doit savoir que, du fait des fluctuations de taux de change entre les devises, les performances présentées peuvent être inférieures ou supérieures une fois converties dans la devise locale de l’investisseur. Les avis et opinions exprimés dans la présente communication reflètent le jugement de la société de gestion à la date de publication et sont susceptibles d’être modifiés à tout moment et sans préavis. Certaines des données fournies dans le présent document proviennent de diverses sources et sont réputées correctes et fiables a la date de publication. Les conditions de toute offre ou contrat sous-jacent, passé, présent ou à venir, sont celles qui prévalent. La reproduction, publication ou transmission du contenu, sous quelque forme que ce soit, est interdite; excepté dans les cas d’autorisation expres d’Allianz Global Investors GmbH.
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