Une stratégie conçue pour tirer profit des inefficiences de marché dans le respect des contraintes de risque
La faiblesse historique des rendements rend plus difficile la réalisation des objectifs de performance au sein de la plupart des classes d’actifs obligataires. Après plusieurs années de politique monétaire accommodante, les investisseurs souhaitant remédier à cette situation peuvent choisir entre repositionner leurs portefeuilles, élargir leur univers d‘investissement, ou adopter une approche combinant ces deux options.
La stratégie Advanced Fixed Income (AFI) a été conçue pour tirer profit des inefficiences de marché dans le respect des contraintes de risque.
Focus sur la liquidité
Un cadre qui profite aux investisseurs
Chez AllianzGI, les fonds UCITS constituent le véhicule d’investissement de prédilection pour les solutions alternatives. Ces supports permettent aux investisseurs de bénéficier d’un niveau élevé de transparence dans un cadre régulé, offrant liquidité et solvabilité.
900 émetteurs analysés
Une couverture mondiale
La stratégie AFI offre une couverture mondiale de l’ensemble des classes d’actifs et des segments de marché.
80 pays font l’objet d’une analyse de risque, aux côtés de 103 émetteurs souverains et quasi-souverains, de 400 entreprises émettrices hors secteur financier notées investment grade, de 30 émetteurs non investment grade, de 33 compagnies d’assurance et de 190 établissements bancaires.
Une expertise unique
Les experts AFI sont à la fois gérants et analystes
Les experts de l’équipe de gestion d’AFI sont à la fois gérants de portefeuille et analystes. Ils disposent tous d’une expérience éprouvée de la gestion des risques et/ou de la gestion multi-classes d’actifs, avec en moyenne 12 années d’expérience du secteur, dont 9 au sein AllianzGI.
Une stratégie pertinente, active et rigoureuse
AFI propose des solutions pertinentes visant à optimiser le couple rendement/risque d‘un portefeuille. AFI s’appuie également sur une approche active, dans le sens d‘une performance active significative. Enfin, AFI repose sur une démarche rigoureuse en termes de gestion des risques.
Une couverture mondiale
La stratégie AFI offre une couverture mondiale de l’ensemble des classes d’actifs et des segments de marché. 80 pays font l’objet d’une analyse de risque, aux côtés de 103 émetteurs souverains et quasi-souverains, de 400 entreprises émettrices hors secteur financier notées investment grade, de 30 émetteurs non investment grade, de 33 compagnies d’assurance et de 190 établissements bancaires.
Les experts AFI sont à la fois gérants et analystes
Les experts de l’équipe de gestion d’AFI sont à la fois gérants de portefeuille et analystes. Ils disposent tous d’une expérience éprouvée de la gestion des risques et/ou de la gestion multi-classes d’actifs, avec en moyenne 12 années d’expérience du secteur, dont 9 au sein AllianzGI.
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"La plupart des gérants d’actifs cherchent à maximiser la performance. La stratégie Advanced Fixed Income vise à optimiser le couple rendement/risque de chaque portefeuille au travers d’une approche pertinente, active et rigoureuse."
Maxence Mormède, CIO Allianz Advanced Fixed Income |
Une stratégie fondée sur une expertise éprouvée
L’origine de la stratégie Advanced Fixed Income remonte à 1999, avec le lancement des portefeuilles Enhanced Fixed Income. La philosophie et le processus d‘investissement de ces produits ont été renforcés pour donner naissance à la stratégie Advanced Fixed Income. Lancée en 2008, la stratégie a été conçue pour tirer profit de l‘évolution du cadre réglementaire et capitaliser sur le savoir-faire d’Allianz Global Investors en matière d’analyse crédit et d’analyse souveraine.
L’équipe AFI, composée de 17 gérants, est dirigée par Maxence Mormède, Directeur des investissements (CIO) pour la stratégie Advanced Fixed Income. Un travail continu de recherche et de développement vise à permettre à la stratégie AFI de rester à la pointe de la génération de valeur et de la gestion des risques. L’équipe bénéficie d’une expérience approfondie de l’investissement ainsi que de la modélisation quantitative. Elle s’appuie également sur des expertises complémentaires des marchés des changes, de gestion des risques, de recherche quantitative, de gestion fiduciaire et de protection du capital.
Tout investissement comporte des risques. La valeur et le revenu d’un investissement peuvent diminuer aussi bien qu'augmenter et l’investisseur n’est dès lors pas assuré de récupérer le capital investi. Les avis et opinions exprimés dans la présente communication reflètent le jugement de la société de gestion à la date de publication et sont susceptibles d’être modifiés à tout moment et sans préavis. Certaines des données fournies dans le présent document proviennent de diverses sources et sont réputées correctes et fiables, mais elles n’ont pas été vérifiées de manière indépendante. L’exactitude ou l’exhaustivité de ces données/informations ne sont pas garanties et toute responsabilité en cas de perte directe ou indirecte découlant de leur utilisation est déclinée, sauf en cas de négligence grave ou de faute professionnelle délibérée. Les conditions de toute offre ou contrat sous-jacent, passé, présent ou à venir, sont celles qui prévalent. Ceci est une communication éditée par Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.com, une société à responsabilité limitée enregistrée en Allemagne, dont le siège social se situe Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Francfort/M, enregistrée au tribunal local de Francfort/M sous le numéro HRB 9340 et agréée par la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Allianz Global Investors GmbH a constitué une succursale en France, Allianz Global Investors GmbH, Succursale Française, www.allianzgi.fr, partiellement soumise à la réglementation de l’Autorité des Marchés Financiers (www.amf-france.org). La reproduction, publication ou transmission du contenu, sous quelque forme que ce soit, est interdite.