Infrastructures : investir pour l'avenir
Investir dans les infrastructures, c’est investir dans les moteurs économiques et financiers de demain. Au niveau mondial, les besoins d’investissements dans les infrastructures d'ici 2040 sont estimés à 94 000 milliards de dollars américains, dans les secteurs de l'énergie, des communications, des transports et de l'eau.1
Nous avons besoin de toute urgence d’améliorer les réseaux énergétiques, les services ferroviaires et de renforcer la numérisation. Le manque d'infrastructures modernes est une réalité que beaucoup d'entre nous vivent au quotidien.
Compte tenu des contraintes qui pèsent sur les finances publiques dans de nombreux pays, les énormes besoins d'investissement dans les infrastructures nécessitent davantage de capitaux privés pour combler le fossé, ce qui signifie que cette classe d'actifs pourrait également constituer un facteur de diversification intéressant pour les portefeuilles à long terme de certains clients particuliers.
Qu'est-ce qu'un investissement dans les infrastructures ?
Qu'il s'agisse de centres de données, de parcs solaires, de sites de production alimentés par de l'hydrogène vert, de trains hybrides, de routes, d'un super-égout ou d'un interconnecteur, nous investissons dans de nombreux projets et entreprises afin d'améliorer les infrastructures d'aujourd'hui et d'être prêts pour demain.
Les investissements d’infrastructures sont une forme « d'actifs réels » qui sont essentiels au développement d'un pays et qui fournissent souvent des services de base au public, tels que les services ferroviaires, les routes, les parcs solaires, les équipements publics ou les réseaux de fibres optiques.
Ils couvrent les dépenses liées à la construction de nouveaux transports et à l'amélioration des réseaux existants, entre autres, et peuvent soutenir la décarbonisation d'un grand nombre de projets et d'entreprises. Ainsi, chez Allianz Global Investors, nos investissements dans ce secteur contribuent à la construction des infrastructures de demain.
Regardez la vidéo pour en savoir plus.
Prendre les bonnes décisions
L'investissement dans les infrastructures nécessite une vision à long terme : d’où l’importance de disposer d'une expérience éprouvée et de partenariats fiables, tout en sachant faire preuve d'innovation pour anticiper les tendances et les risques futurs.
Chez Allianz Global Investors, nous investissons dans les infrastructures depuis 2008 pour le compte d'Allianz et d'autres grands investisseurs institutionnels, et nous connaissons donc le rôle essentiel qu'elles jouent dans la création du monde de demain. Durant cette période, nous avons réalisé plus de 200 investissements sur les cinq continents et nous gérons plus de 50 milliards d'euros d'actifs 2 dans le monde. Nous nous sommes ainsi forgé une réputation d’un partenaire de confiance dans la gestion de projets d'infrastructure complexes.
Ainsi, grâce à notre taille, à notre héritage et à notre expérience, nous sommes bien placés pour identifier les opportunités qui offrent des rendements significatifs.
Pourquoi investir avec nous ?
Les investissements peuvent représenter un engagement important, c'est pourquoi il est essentiel que vous ayez le sentiment d'avoir fait le bon choix. Forts de notre expérience depuis 2008, nous sommes devenus un leader dans le secteur et comprenons les enjeux. Nous portons un regard perspicace sur les tendances à long terme et la manière de gérer un actif à travers plusieurs cycles économiques. Des solutions telles que notre nouveau fonds européen d'investissement à long terme (ELTIF) permettent aux investisseurs d'accéder à l'ensemble de l'univers des infrastructures, au sein d'un seul et même fonds.
- Une forte appétence pour l'ESG et le développement durable
- Une expertise et une expérience de longue date ainsi qu'un accès à des opportunités uniques dans le monde entier
- Une vision à long terme puisque nous investissons pour le compte de sociétés institutionnelles telles que des compagnies d'assurance ou des fonds de pension
- Un état d'esprit innovant et tourné vers l'avenir, nécessaire pour identifier aujourd'hui les meilleures opportunités de demain
Avec l'infrastructure, vous pouvez investir deux fois : dans votre propre patrimoine et dans l'infrastructure plus durable de demain.
Tendances à surveiller
Lorsque vous investissez dans les infrastructures, vous devez toujours prendre en compte les éléments suivants : Numérisation, décarbonisation et évolution démographique. En d'autres termes, il s'agit de savoir comment nous pouvons rendre les infrastructures plus renouvelables et plus durables, et comment nous pouvons relever les défis démographiques auxquels de nombreux pays seront bientôt confrontés.
Un investissement dans les infrastructures est un investissement dans votre vie quotidienne et dans l'avenir. Et nous nous attendons à voir davantage d'opportunités dans ce secteur pour des investissements qui contribuent à la transition énergétique, à la numérisation et aux transports.
Nous avons rédigé un guide pratique, que vous pouvez lire ici.
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Naviguer sur les taux
Une approche dynamique est nécessaire car les investisseurs s'adaptent à l'évolution des taux d'intérêt, des attentes en matière d'inflation et des taux de change.
La volatilité devrait persister : même si nous prévoyons que la politique monétaire deviendra progressivement moins restrictive qu'elle ne l'a été récemment, des taux plus élevés mettront probablement en évidence les points faibles des entreprises, qui ressentiront l'impact des coûts d'emprunt élevés. La visibilité de l'évolution des marchés reste limitée, même à court terme, et les attentes pourraient être bouleversées. Mais nous sommes convaincus que cet environnement crée également des opportunités.
La diversification est essentielle - sur les marchés publics et privés - et nous avons les idées et l'expertise pour naviguer dans la complexité.
Accepter la disruption
Nous pensons qu'il est temps de revoir les définitions traditionnelles de la " disruption ". Autrefois l'apanage du secteur technologique, la disruption s'étend aujourd'hui à tous les domaines, à mesure que l'intelligence artificielle et d'autres technologies transformatrices sont utilisées à grande échelle.
Bien que la technologie puisse être à l'origine de nombreux changements, cette nouvelle vague de bouleversements pourrait façonner de nombreux aspects de notre vie quotidienne. Des changements géopolitiques sont également à surveiller, la Chine devenant prééminente dans les industries de haute technologie telles que les voitures électriques et l'Inde se positionnant comme une puissance émergente.
Les implications de cette nouvelle ère de disruption seront profondes et exponentielles, et c'est ensemble que nous pourrons saisir les opportunités.
Tendre vers la durabilité
L'investissement durable évolue rapidement. L'augmentation des flux s'accompagne à juste titre d'attentes accrues en matière de mesurabilité et d'impact. Le secteur est sur la bonne voie : il passe d'une gestion des risques axée sur l'ESG à des solutions de durabilité ciblées et, en fin de compte, à des stratégies d'investissement à impact qui contribuent à des avantages environnementaux ou sociaux mesurables.
Nous pensons que cette orientation vers un changement réel sera la tendance à long terme de la décennie. Avec une approche réfléchie pour atteindre des résultats durables, nous sommes à vos côtés aux différentes étapes de votre parcours, quelles que soient vos ambitions.
Transformer les infrastructures
Les infrastructures sont essentielles au développement et au bon fonctionnement des économies et des sociétés, mais une grande partie des infrastructures nécessaires demain n'existent pas aujourd'hui. Les capitaux privés peuvent jouer un rôle crucial dans le financement de projets essentiels, car d'énormes investissements sont nécessaires, en particulier pour la transition vers une énergie plus verte.
Les investisseurs ont de nombreuses possibilités d'entrer dans cette classe d'actifs complexe et peuvent choisir leur place dans la structure du capital et la région ou la durée de l'investissement.
Grâce à notre expertise et à notre accès au marché, nous travaillons aujourd'hui avec les investisseurs pour transformer les infrastructures de demain.
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Tout investissement comporte des risques. La valeur et le revenu d’un investissement peuvent diminuer aussi bien qu’augmenter et l’investisseur n’est dès lors pas assuré de récupérer le capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Si la devise dans laquelle les performances passées sont présentées n’est pas la devise du pays dans lequel l’investisseur réside, l’investisseur doit savoir que, du fait des fluctuations de taux de change entre les devises, les performances présentées peuvent être inférieures ou supérieures une fois converties dans la devise locale de l’investisseur. Les avis et opinions exprimés dans la présente communication reflètent le jugement de la société de gestion à la date de publication et sont susceptibles d’être modifiés à tout moment et sans préavis. Certaines des données fournies dans le présent document proviennent de diverses sources et sont réputées correctes et fiables a la date de publication. Les conditions de toute offre ou contrat sous-jacent, passé, présent ou à venir, sont celles qui prévalent. Ceci est une communication publicitaire éditée par Allianz Global Investors GmbH, Allianz Global Investors | Home , une société à responsabilité limitée enregistrée en Allemagne, dont le siège social se situe Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Francfort/M, enregistrée au tribunal local de Francfort/M sous le numéro HRB 9340 et agréée par la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Startseite ). Le Résumé des droits des investisseurs est disponible en anglais, français, allemand, italien et espagnol sur https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights. La reproduction, publication ou transmission du contenu, sous quelque forme que ce soit, est interdite; excepté dans les cas d’autorisation expres d’Allianz Global Investors GmbH.