Offrir des opportunités d’investissement sur différents horizons de placement
La hausse des rendements observés ces derniers mois a atteint des niveaux inédits depuis 2011. Les niveaux des emprunts d’Etat à long terme s’établissent désormais à plus de 4.25% aux Etats-Unis et plus de 2.5% en Allemagne…Du côté des marchés actions la situation nous semble encore propice à des corrections à court terme. Les valorisations en hausse et les estimations de bénéfices plutôt optimistes témoignent de l’intégration d’un scénario d’atterrissage en douceur, à savoir une baisse de l’inflation non associée à une récession.
Dans ce contexte il nous semble primordial d’être sélectif et de bénéficier d’investissements opportunistes, répondant au contexte de marché, et ce, sur différents horizons de placement.
Tout d’abord, avec le retour de taux d'intérêt plus élevés, les concepts d'échéances cibles redeviennent attrayants notamment du fait de leur haut degré de prévisibilité. Aussi, selon nous, dégager un revenu et réduire la volatilité en investissant dans des obligations d’entreprises à court terme et à haut rendement sur les marchés obligataires américains pourraient également s’avérer gagnant.
Enfin, du côté des actions, les stratégies thématiques ne se limitent généralement pas à un secteur, une région, une taille d’entreprise ou un indice de référence en particulier. Elles offrent ainsi aux investisseurs un bon moyen de diversification et aux gérants actifs la possibilité de faire la démonstration de leur valeur ajoutée.
Nos produits à découvrir
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Depuis novembre 2016, Allianz Global Investors propose aux investisseurs en Europe une solution alternative à un horizon court terme. La stratégie a remporté jusqu’à présent un franc succès car elle a démontré sa capacité à exploiter des opportunités de performances attrayantes sur le crédit US high yield pour un niveau de volatilité relativement limité1.
1Les résultats de la stratégie ne sont pas garantis et les pertes demeurent possibles
Opportunités
- Fort potentiel de rendement des obligations high yield
- Gains en capital possibles sur les rendements des marchés en déclin
- Les investissements visent le marché américain
- Large diversification au travers de nombreux titres
- Possibilité de gains supplémentaires grâce à une analyse des titres individuels et à une gestion active
- Gains de change possibles face à la devise de l'investisseur concernant les catégories d'actions non couvertes
- Les aspects liés à la durabilité sont pris en compte par les gérants du fonds. Pour plus d’informations sur l’approche axée sur la durabilité, veuillez-vous reporter au prospectus de vente
Risques
- Les taux d'intérêt fluctuent, les cours des obligations baissent lorsque les taux d'intérêt augmentent. La volatilité des parts du fonds peut être fortement accrue.
- Les obligations à haut rendement impliquent un risque de volatilité supérieure à la moyenne, de marchés illiquides et de perte de capital
- Sous-performance possible du marché boursier américain
- Une approche durable réduit l’univers d’investissement
- Participation limitée au potentiel de rendement de titres individuels
- Absence de garantie de réussite en matière d'analyse des titres individuels et de gestion active
- Pertes de change possibles face à la devise de l'investisseur concernant les catégories d'actions non couvertes
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que ce fonds présente, au regard des attentes de l’Autorité des marchés financiers, une communication disproportionnée sur la prise en compte des extra-financiers dans sa gestion.
Allianz US Short Duration High Income Bond
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Avec le retour de taux d'intérêt plus élevés, les concepts d'échéance cibles, tels que celui d'Allianz Target Maturity Euro Bond II, redeviennent attrayants notamment du fait de leur haut degré de prévisibilité. Le fonds a une échéance déterminée et offre un horizon d'investissement gérable de quatre ans jusqu'en octobre 2027, avec réinvestissement des coupons.
Opportunités
- Rendement actuel des obligations ; opportunités de prix si le taux d'intérêt si les taux d'intérêt baissent
- Opportunités de rendement supérieur à la moyenne sur les obligations des marchés émergents et les obligations de moindre qualité
- L'alignement des investissements sur les échéances limite les risques de taux d'intérêt
- Grande dispersion entre de nombreux titres individuels
- La gestion du fonds tient compte de considérations liées à la durabilité (de plus amples informations sont disponibles dans le prospectus de vente).
- Potentiel de rendement supplémentaire grâce à l'analyse de la valeur individuelle et à la gestion active individuelle et une gestion active
Risques
- Les taux d'intérêt fluctuent ; les obligations subissent des pertes de prix en cas de en cas de hausse des taux d'intérêt. La volatilité (fluctuation de la valeur de l'action du fonds peut être fortement augmentée
- Risques de fluctuation et de perte plus élevés pour les émergents et les obligations de qualité inférieure
- L'alignement des investissements sur l'échéance limite le rendement potentiel de rendement
- Participation limitée au potentiel des titres individuels titres individuels
- L'approche durable limite l'univers d'investissement
- Aucune garantie de succès pour l'analyse de la valeur individuelle et la gestion active
Allianz Target Maturity Euro Bond II
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L’intelligence artificielle, à mesure qu’elle évolue, est selon nous susceptible de révolutionner tous les secteurs. L’objectif d’Allianz Global Artificial Intelligence est d’exploiter les changements découlant de cette technologie en mutation. Nous estimons que les entreprises qui développent l’écosystème de l’intelligence artificielle ou l’exploitent afin de transformer leur activité devraient être en bonne position pour conquérir des parts de marché et offrir aux investisseurs des performances solides.
Opportunités
- Haut potentiel de rendement des actions à long terme
- Investissements ciblés dans le domaine de l’intelligence artificielle
- Gains de change possibles
- Large diversification au travers de nombreux titres individuels
- Possibilité de gains supplémentaires grâce à une analyse des titres individuels et à une gestion active
Risques
- Forte volatilité des actions, risque de pertes.
- La volatilité des parts du fonds peut être fortement accrue.
- Sous-performance possible du thème d’investissement
- Pertes de change possibles
- Participation limitée au potentiel de rendement des titres individuels
- Absence de garantie de réussite en matière d’analyse des titres individuels et de gestion active
Allianz Global Artificial Intelligence
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Participer aux mutations structurelles en investissant dans les thèmes les plus stimulants de notre époque, telle est la philosophie d’Allianz Thematica. Le fonds s’appuie sur les capacités de recherche spécialisées d’Allianz Global Investors pour gérer activement la sélection des thèmes et des actions retenues au sein de chacun d’eux.
La stratégie est plus diversifiée que nos solutions monothématiques puisqu’elle s’expose à plusieurs thèmes. En outre, les thèmes sélectionnés au sein du portefeuille évolueront avec le temps et leur composition s’adaptera en permanence à mesure de l’émergence de nouvelles thématiques.Opportunités
- Haut potentiel de performance des actions à long terme
- Potentiel de performance particulier des investissements dans des idées thématiques et sectorielles
- Gains de change possibles face à la devise des investisseurs
- Forte diversification avec de nombreux titres individuels
- Le fonds se concentre sur les investissements durables
- Possibilité de gains supplémentaires grâce à une analyse de chaque valeur et à une gestion active
Risques
- Forte volatilité des actions, risque de pertes. La volatilité des parts du Fonds peut être fortement accrue.
- Sous-performance possible des investissements dans des idées thématiques et sectorielles
- Pertes de change possibles face à la devise des investisseurs
- Une approche durable réduit l’univers d’investissement
- Participation limitée au potentiel de chaque titre
- Absence de garantie de réussite en matière d’analyse de chaque valeur et de gestion active
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que ce fonds présente, au regard des attentes de l’Autorité des marchés financiers, une communication disproportionnée sur la prise en compte des extra-financiers dans sa gestion.
Allianz Thematica
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Tout investissement comporte des risques. La valeur et le revenu d’un investissement peuvent diminuer aussi bien qu’augmenter et l’investisseur n’est dès lors pas assuré de récupérer le capital investi. L’investissement dans des instruments dit « fixed income » peuvent exposer l’investisseur à divers risques liés à la solvabilité, aux taux d’intérêt, à la liquidité ainsi qu’à une flexibilité restreinte. L’environnement économique changeant, les conditions de marchés peuvent affecter ces risques et impacter la valeur de votre investissement. En période de hausse des taux d’intérêt nominaux, la valeur des instruments dits de « fixed income » (incluant les positions concernant les instruments à revenu fixe à court terme) devraient diminuer. A l’inverse, durant les périodes de baisse des taux d’intérêt, la valeur de ces instruments devrait augmenter. Le risque de liquidité peut retarder les rachats et retraits. La valeur des actions peut être soumise à une volatilité accrue ou fortement accrue. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Si la devise dans laquelle les performances passées sont présentées n’est pas la devise du pays dans lequel l’investisseur réside, l’investisseur doit savoir que, du fait des fluctuations de taux de change entre les devises, les performances présentées peuvent être inférieures ou supérieures une fois converties dans la devise locale de l’investisseur. La présente communication est exclusivement réservée à des fins d’information et ne constitue pas une offre de vente ou de souscription, ni la base d’un contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit. Les fonds et les instruments mentionnés ici peuvent ne pas être proposés à la commercialisation dans toutes les juridictions ou pour certaines catégories d’investisseurs. Cette communication peut être diffusée dans les limites de la législation applicable et n’est en particulier pas disponible pour les citoyens et/ou résidents des États-Unis d’Amérique. Les opportunités d’investissement décrites ne prennent pas en compte les objectifs spécifiques d’investissement, la situation financière, les connaissances, l’expérience, ni les besoins spécifiques d’une personne individuelle et ne sont pas garanties. La société de gestion peut décider de cesser la commercialisation de ses organismes de placement collectif conformément à réglementation applicable en matière de dé-notification. Les avis et opinions exprimés dans la présente communication reflètent le jugement de la société de gestion à la date de publication et sont susceptibles d’être modifiés à tout moment et sans préavis. Certaines des données fournies dans le présent document proviennent de diverses sources et sont réputées correctes et fiables a la date de publication. Les conditions de toute offre ou contrat sous-jacent, passé, présent ou à venir, sont celles qui prévalent. Afin d’obtenir une copie gratuite du prospectus, des statuts de la société ou des règlements, de la valeur liquidative quotidienne des fonds, des derniers rapports annuels et semestriels et du document d’information clé pour l’investisseur (DICI) en Français, veuillez contacter l’éditeur par email ou par voie postale à l’adresse indiquée ci-dessous ou regulatory.allianzgi.com. Merci de lire attentivement ces documents, les seuls ayant effet à l’égard des tiers, avant d’investir. Ceci est une communication publicitaire éditée par Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.com, une société à responsabilité limitée enregistrée en Allemagne, dont le siège social se situe Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Francfort/M, enregistrée au tribunal local de Francfort/M sous le numéro HRB 9340 et agréée par la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Le Résumé des droits des investisseurs est disponible en anglais, français, allemand, italien et espagnol sur https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights. Allianz Global Investors GmbH a constitué une succursale en France, Allianz Global Investors GmbH, Succursale Française, www.allianzgi.fr, partiellement soumise à la réglementation de l’Autorité des Marchés Financiers (www.amf-france.org). La reproduction, publication ou transmission du contenu, sous quelque forme que ce soit, est interdite ; excepté dans les cas d’autorisation express d’Allianz Global Investors GmbH.
ADM 3097139