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Amine Benghabrit |
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Véronique Boyer |
Gestion assurantielle
Les enjeux en matière d’investissement pour les assureurs sont indissociables de l’héritage et du positionnement d’AllianzGI. Métier historique du groupe Allianz depuis 125 ans, la gestion pour le compte d’assureurs et mutuelles représente plus de 200 Mrds d’euros et mobilise plus de 50 gérants spécialisés au sein des équipes d’AllianzGI. Nous offrons ainsi un savoir-faire en gestion active à long terme, capable de s’adapter aux objectifs de performance multidimensionnels de nos partenaires : économique, comptables, réglementaires, bilanciels et ESG.
Des marges de manœuvre pour servir la performance économique et bilancielle
Loin d’une gestion « buy and hold », notre approche active de la gestion assurantielle passe avant tout par une compréhension fine des implications bilancielles de chaque opération au sein des portefeuilles. Nous visons à accompagner et accroitre la génération d’alpha pour chacun de nos clients.
Au-delà de la performance économique, notre équipe spécialisée Insurance, LDI and Regulatory Strategies (ILRS) conçoit chaque portefeuille comme un moyen d’atteindre l’ensemble des objectifs stratégiques : ESG, ALM, résilience bilancielle, solvabilité, production comptable…
Une approche dynamique de la gestion assurantielle
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AllianzGI est un gestionnaire 100% actif. Notre capacité à créer de la valeur grâce à notre recherche interne, nous permet de ne pas acheter passivement des expositions à un univers de gestion. Nous enrichissons votre expérience de la gestion active et créons de la valeur partagée en donnant toujours la priorité aux besoins de nos clients assureurs.
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Nous visons des résultats cohérents dans une approche globale : offrir une performance supérieure au marché, tout en prenant en compte les exigences complexes et les objectifs multiples des assureurs et mutuelles (ALM, prudentiels, comptables...)
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En tant que partenaire stratégique proposant des services de conseil et des solutions sur mesure et orientées résultats, nous aidons nos clients à atteindre leurs objectifs d’investissement au-delà de la performance économique pure.
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Nous travaillons avec des assureurs tiers depuis les années 1950 et avons développé une expertise étendue pour s’intégrer aux processus d'investissement de nos clients. Notre gamme de service dédiée évolue continuellement pour répondre aux besoins des assureurs locaux dans chaque pays.
L’une des plus solides équipes de gestion assurantielle en Europe
Les portefeuilles d’actifs « cœur » d’Allianz et de nos clients assureurs tiers sont gérés par une même équipe dans une philosophie de mutualisation de ressources pour constituer l’un des premiers pôles d’expertise en gestion assurantielle.
L’équipe « Insurance, LDI and Regulatory Strategies (ILRS) est structurée pour générer de l'alpha tout en répondant aux exigences élevées des portefeuilles d'assureurs.
- Capable d'intégrer de multiples objectifs d'investissement (alpha, ESG/ISR, ALM, SCR, compatabilité locale, IFRS...) au-delà du SCR.
- De solides capacités d'allocation et de couverture pour optimiser les budgets de risque, améliorer la réactivité tactique et produire une mage de manoeuvre supplémentaire pour la création d'alpha.
Des capacités de recherche étendues pour donner un avantage informationnel aux assureurs susceptibles de porter des expositions de façon structurelle
- Recherche crédit : plus de 20 analystes de crédit utilisant des outils d’analyse internes avec une forte concentration sur le segment BBB pour Ia catégorie Investment Grade.
- Une recherche ESG étendue prenant en compte les risques extrêmes.
- Risklab : filiale d'AllianzGI dotée d'une infrastructure de modélisation avancée pour intégrer les dimensions réglementaires / ALM à notre offre de services.
Stratégies et solutions
Objectifs ESG
Construit sur mesure autour d’un processus « à la carte », chaque partenariat avec nos clients repose avant tout sur un dialogue continu avec les assureurs, pour offrir tout le potentiel de nos expertises, stratégies et solutions intégrant dès l'origine les objectifs ESG de nos clients assureurs. Nous avons emprunté cette voie il y a plus de 20 ans et avons figuré parmi les premiers signataires des Principes pour l'investissement responsable des Nations unies (UN PRI) en 2007.
Optimisation de SCR et solutions ALM sur-mesure
Risque actions
Réduire le SCR Action, la volatilité et le risques de dépréciation tout en améliorant la stabilité des fonds propres économiques.
Best Styles Euroland Risk Control ou overlays de couverture sur mesure
Risque de crédit
Réduire le SCR de crédit des expositions obligataires diversifiées dans une optique de diversification et de recherche de rendement.
Stratégie Euro Credit Risk Control ou overlays de couverture sur mesure
Risque de change
Réduire le risque de change hors euro dans l'objectif d'une diversification des devises efficace à l'international, avec un coût de protection optimisé.
Fonds ouverts ou overlays de couverture sur-mesure
Risque de taux
Réduire l’écart de duration afin de protéger la valorisation du portefeuille et du bilan ; améliorer les risques de convexité et de réinvestissement
Overlays de couverture sur-mesure ou mandats de gestion obligataire
Toutes les expertises peuvent être assemblées pour composer une solution sur-mesure répondant aux besoins de délégation de nos partenaires assureurs et mutuelles.
Investissements alternatifs pour les assureurs
AllianzGI met à disposition de ses clients assureurs une plateforme d’expertises de premier plan dédiée aux investissements alternatifs. Ces stratégies offrent la possiblité pour nos clients tiers de co-investir avec Allianz.
- Allianz Capital Partners se concentre sur les investissements dans les secteurs des énergies renouvelables et des infrastructures. Allianz Capital Partners possède plus de 20 ans d’expérience de l’investissement dans la gestion de fonds et plus de 10 ans comme investisseur direct dans les infrastructures.
- Dette privée : La plateforme Dette privée d’AllianzGI identifie des opportunités de financement d’entreprises européennes. Elle dispose notamment de capacités de sourcing et de structuration au niveau local sur les deux plus grands marchés de la dette privée en Europe continentale : la France et l'Allemagne.
- Dette d’infrastructure Notre plateforme de dette d’infrastructure est active sur le marché primaire pour le compte d'Allianz et de clients tiers depuis 2012. Notre expertise se distingue par la recherche et l'origination de placements privés, une ingénierie financière innovante et par une forte crédibilité auprès des emprunteurs.
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Vos contacts
Pour plus d’informations sur notre équipe, nos solutions et/ou nos stratégies, nous vous invitons à prendre directement contact avec nous.
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