Les investissements sur les marchés privés sont par nature très peu liquides et les fonds listés ci-dessous, à l'exception de l'ELTIF, s'adressent exclusivement à des investisseurs professionnels qui suivent une stratégie à long terme.
Ayant démontré leur capacité à offrir aux investisseurs une diversification supplémentaire au sein d’un portefeuille et à réduire la volatilité tout en dégageant des rendements ajustés supérieurs, les marchés privés peuvent potentiellement générer des rendements récurrents ainsi que des gains en capital attrayants.
Allianz Global Investors vous offre l’opportunité d’accéder à des domaines habituellement réservés aux investisseurs institutionnels : capital-investissement, dette privée d'entreprise, infrastructures (en direct ou non), trade finance… découvrez des solutions uniques et diversifiées d’investissement sur les marchés privés.
Nos solutions
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Allianz Global Infrastructure ELTIF offre aux investisseurs privés l’opportunité de soutenir l’économie réelle en investissant dans des projets d’infrastructure qui seront nécessaires notamment pour la digitalisation, l’urbanisation, la décarbonation et une société plus durable. Les besoins d'investissement à l'échelle mondiale pour maintenir et développer les infrastructures, ainsi que pour gérer avec succès la transformation verte, sont énormes. Nous prévoyons un besoin d'investissement mondial d'environ 94 000 milliards¹ de dollars américains d'ici 2040. Rien que dans le domaine de la transition énergétique, ce sont environ 28 000 milliards¹ de dollars américains de capitaux qui doivent être investis. Le secteur public ne peut y parvenir à lui seul. Jusqu'à présent, cependant, cet investissement a été principalement réservé aux grands investisseurs institutionnels.
Notre fonds a pour objectif d’offrir un portefeuille diversifié d'investissements dans les infrastructures à travers des actions en majorité et également des dettes, sur différentes zones géographiques (principalement Etats-Unis et Europe), secteurs et actifs sous-jacents, avec une allocation plus importante aux investissements liés à la transition énergétique. Le fonds investira dans des investissements directs, des co-investissements, des investissements primaires et secondaires.
En raison de la nature des investissements, ce fonds ne peut être recommandé qu’aux investisseurs ayant un horizon de placement à long terme ou ne nécessitant pas de liquidités importantes à court terme².
Accessible en France à partir de 10 000 euros. Le fonds vise un rendement net *de 6 % à 9 % en EUR par an pour la classe d’actions A sur la période de détention recommandée de 10 ans.
*Le calcul repose sur la valeur nette d’inventaire par part/action (hors droits d’entrée pour la première année d’investissement), dans l’hypothèse du réinvestissement des distributions. Calcul suivant la méthode BVI. Dans ce modèle de calcul, la performance se base sur un montant investi de 1000 EUR et est ajustée des dépenses suivantes : droits d’entrée de 5 % (montant investi déduit de 50 EUR à la date de souscription) pour la première année d’investissement. La gestion du compte peut entraîner des droits de garde annuels, ce qui réduira la performance. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
1 Chiffres en USD. Source : Global Infrastructure Outlook, mars 2024 via Global Infrastructure Hub https://outlook.gihub.org/ ; les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas correspondre au total indiqué. Différenciation entre les infrastructures ferroviaires, routières, portuaires et aéroportuaires (conjointement « Transport »), l'énergie, les télécommunications (« Communication ») et les infrastructures d’eau.
2 Liquidité trimestrielle soumise à des restrictions et à des « gates », voir les détails en Annexe II du Prospectus. -
Allianz Core Private Markets Fund est une solution unique et diversifiée d’investissement sur les marchés privés récompensé récemment du prix de l’innovation par les Coupoles de la distribution 2024 de l’Agefi*.
Les marchés privés offrent aux investisseurs une porte d'accès à de nombreux domaines d’investissement qui ne sont pas cotés sur les marchés réglementés et auxquels il est généralement difficile d’accéder sans le soutien d’investisseurs professionnels. Les opportunités d’investissement vont du capital-investissement, à la dette privée d'entreprise et aux infrastructures (en direct ou non), sans contraintes géographiques.
Allianz Core Private Markets Fund (ACPMF) investit sur tous les actifs non cotés détenus par Allianz Leben (hors immobilier). Ainsi, cette solution permet de s’exposer immédiatement aux marchés privés, avec une très grande diversité de maturités de projets, en évitant à la fois l'effet Courbe en J et les appels de fonds (capital calls) progressifs**.
Accessible en France à partir de 100.000 euros, cette solution vous offre également une liquidité trimestrielle et sans période de « lock-up » : les parts pourront être souscrites et rachetées à la fin de chaque trimestre, sous réserve des délais de préavis et des règles de plafonnement des rachats***.
*Un classement, une notation ou une récompense ne présagent aucunement de la performance future et peuvent faire l’objet de variations dans le temps.
** Portefeuilles d'Allianz Leben-AG, entreprise d'assurance-vie allemande faisant partie du Groupe Allianz SE. Le total return swap est un contrat par lequel une contrepartie (ici Allianz Core Private Markets Fund) paye la performance d'un indice obligataire à une autre (ici Allianz Leben) et reçoit de celle-ci en échange la performance d'un portefeuille diversifié d'actifs privés, qui comprend le gain en capital et le rendement éventuel (rendement total). Le processus d'investissement de la stratégie est présenté à titre d’illustration uniquement, celui-ci étant susceptible, à certains moments, de répondre à des critères partiellement différents. La performance de la stratégie n’est pas garantie et des pertes ne sont pas à exclure. Rien ne garantit que le Fonds sera en mesure de déployer sa stratégie ou d'atteindre ses objectifs d'investissement, ni que les investisseurs obtiendront un rendement sur le capital investi. Les investissements dans les marchés privés sont extrêmement illiquides et conviennent uniquement aux investisseurs poursuivant une stratégie d'investissement à long terme.
*** Voir les caractéristiques du fonds pour de plus amples informations. -
Allianz Working Capital Fund emploie une approche unique en matière de Trade Finance. Pour mémoire le Trade Finance était un service fourni par les banques, qui permettait de combler les besoins de trésorerie entre la livraison des produits et le paiement. Mais les choses ont changé au cours de ces quinze dernières années. A la suite de la grande crise financière et du durcissement réglementaire des exigences de fonds propres basées sur le risque, les banques ont épuisé leurs limites de crédit. Par ailleurs, les exigences de fonds propres plus strictes de Bâle III ont renchéri le coût de ces activités, un aspect que les entreprises non notées investment grade et qui ne peuvent ou ne veulent pas se tourner vers les marchés financiers ont découvert.
Allianz Working Capital Fund emploie une approche unique en matière de Trade Finance. Nous avons conçu notre stratégie dans le but précis d'éviter ce que nous considérions comme des problématiques potentielles dans d'autres fonds similaires, par exemple la dépendance envers un petit nombre de partenaires de sourcing, les conflits d'intérêts, la surconcentration sur certains débiteurs ou secteurs, l'étroitesse de l'univers d'investissement et l'absence de surveillance indépendante du risque et de la valorisation. Les approches du financement commercial sont nombreuses, mais ALWOCA suit une stratégie défensive, caractérisée par des partenaires de sourcing diversifiés et la plus grande latitude dans le choix de ses positions... Nous ne connaissons pas en détail l'approche de nos concurrents, mais nous considérons que nous sommes différents de nombreuses stratégies de Trade Finance purement axées sur les marchés émergents (notre exposition actuelle aux pays émergents s'élève à 10%), sur les matières premières (nous n'avons pas d'exposition aux matières premières stockées ou en livraison) ou spécialisées dans un type particulier d'instrument de financement commercial (nous sommes présents dans tout l'univers d'investissement) ou un certain secteur (nous visons une vaste diversification sectorielle). Solution accessible en France à partir de 10.000 euros.
Les investissements sur les marchés privés sont par nature très peu liquides et s’adressent exclusivement à des investisseurs professionnels qui suivent une stratégie de long terme. Le présent document revêt un caractère commercial. Veuillez consulter le document d'information du FIA, ou le prospectus, avant de prendre toute décision finale d'investissement.
Tout investissement comporte des risques. La valeur et le revenu d’un investissement peuvent diminuer aussi bien qu’augmenter et l’investisseur n’est dès lors pas assuré de récupérer le capital investi. L’investissement dans des instruments dit « fixed income » peuvent exposer l’investisseur à divers risques liés à la solvabilité, aux taux d’intérêt, à la liquidité ainsi qu’à une flexibilité restreinte. L’environnement économique changeant, les conditions de marchés peuvent affecter ces risques et impacter la valeur de votre investissement. En période de hausse des taux d’intérêt nominaux, la valeur des instruments dits de « fixed income » (incluant les positions concernant les instruments à revenu fixe à court terme) devraient diminuer. A l’inverse, durant les périodes de baisse des taux d’intérêt, la valeur de ces instruments devrait augmenter. Le risque de liquidité peut retarder les rachats et retraits. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Si la devise dans laquelle les performances passées sont présentées n’est pas la devise du pays dans lequel l’investisseur réside, l’investisseur doit savoir que, du fait des fluctuations de taux de change entre les devises, les performances présentées peuvent être inférieures ou supérieures une fois converties dans la devise locale de l’investisseur. Les avis et opinions exprimés dans la présente communication reflètent le jugement de la société de gestion à la date de publication et sont susceptibles d’être modifiés à tout moment et sans préavis. Certaines des données fournies dans le présent document proviennent de diverses sources et sont réputées correctes et fiables a la date de publication. Les conditions de toute offre ou contrat sous-jacent, passé, présent ou à venir, sont celles qui prévalent. Ceci est une communication publicitaire éditée par Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.com, une société à responsabilité limitée enregistrée en Allemagne, dont le siège social se situe Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Francfort/M, enregistrée au tribunal local de Francfort/M sous le numéro HRB 9340 et agréée par la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Le Résumé des droits des investisseurs est disponible en anglais, français, allemand, italien et espagnol sur https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights. Allianz Global Investors GmbH a constitué une succursale en France, Allianz Global Investors GmbH, Succursale Française, www.allianzgi.fr, partiellement soumise à la réglementation de l’Autorité des Marchés Financiers (www.amf-france.org). La reproduction, publication ou transmission du contenu, sous quelque forme que ce soit, est interdite ; excepté dans les cas d’autorisation express d’Allianz Global Investors GmbH.
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